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2025-05

Mysteel宏观周报:年内首次降息降准,中美经贸高层会谈开始举行

一周概述: 宏观资讯:国家主席习近平对俄罗斯进行国事访问,并同俄罗斯总统普京举行正式会谈,共同签署并发表关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明;当地时间5月10日,中美经贸高层会谈在瑞士日内瓦开始举行;央行宣布年内首次降息降准;中国4月CPI同比下降0.1%,PPI同比下降2.7%;前4个月我国货物贸易进出口同比增长2.4%,外贸延续平稳增长态势;当地时间5月8日,英国和美国就关税贸易协议条款达成一致;美国截至5月3日当周初请失业金人数为22.8万人‌,略低于预期。 数据跟踪:资金面上,本周央行公开市场实现净回笼7817亿元。周环比来看,本周Mysteel调研247家高炉产能利用率保持稳定;全国110家洗煤厂开工率下降0.9%;铁矿石、电解铜价格上涨,混凝土价格保持稳定,炼焦煤、螺纹钢、水泥价格下跌;乘用车日均零售13.3万辆,提高52%;BDI下降8.6%。 金融市场:商品期货方面,主要商品期货价格涨跌不一。其中,原油价格涨幅最高,达4.75%;铝价格跌幅最高,达2.11%。全球股市方面,中国股市和欧美齐上涨。外汇市场方面,美元指数收于100.41,提高1.21%。 一、宏观资讯 (一)热点聚焦 ◎当地时间5月8日上午,俄罗斯总统普京同中国国家主席习近平在莫斯科克里姆林宫举行会谈。当前,面对国际上的单边主义逆流和强权霸凌行径,中方将同俄方一道,肩负起作为世界大国和联合国安理会常任理事国的特殊责任,挺膺担当,共同弘扬正确二战史观,维护联合国权威和地位,坚决捍卫中俄两国及广大发展中国家权益,携手推动平等有序的世界多极化、普惠包容的经济全球化。 ◎国家主席习近平同普京总统签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦在纪念中国人民抗日战争、苏联伟大卫国战争胜利和联合国成立80周年之际关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》。详情>> ◎当地时间5月10日上午,中美经贸高层会谈在瑞士日内瓦开始举行。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰作为中美经贸中方牵头人,当天与美方牵头人、美国财长贝森特举行会谈。 ◎三部门发布一揽子金融政策稳市场稳预期: (1)中国人民银行5月7日宣布,将推出三大类、十项措施支持稳市场稳预期,包括降低存款准备金率0.5个百分点,降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点等;下调政策利率0.1个百分点,即从2025年5月8日起公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%。 (2)金融监管总局将推出八项增量政策,包括加快出台适配房地产发展新模式的融资制度、再批复600亿元保险资金长期投资试点等。 (3)证监会将全力支持中央汇金发挥好类“平准基金”作用,出台深化科创板、创业板改革政策措施等。 ◎5月9日,央行发布2025年第一季度中国货币政策执行报告。下一阶段,保持融资和货币总量合理增长。强化逆周期调节,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活把握政策实施的力度和节奏。引导银行加大信贷投放力度,保持信贷总量合理增长,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。 ◎5月9日,中国人民银行印发《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的通知》。设立服务消费与养老再贷款,额度5000亿元,年利率1.5%,期限1年,可展期2次,最长使用期限不超过3年。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构和北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行等5家属于系统重要性金融机构的城市商业银行。政策执行至2027年末。 ◎国家统计局:4月份居民消费价格同比下降0.1%,PPI同比下降2.7%。虽然国际输入性因素对部分行业价格产生一定下拉影响,但我国经济基础稳、韧性强,各项宏观政策协同发力,高质量发展扎实推进,部分领域价格呈现积极变化。 1746883495492 ◎海关总署:今年前4个月,我国货物贸易进出口总值14.14万亿元,同比增长2.4%。其中,出口8.39万亿元,增长7.5%;进口5.75万亿元,下降4.2%。 1746883595014 ◎当地时间5月8日,英国和美国就关税贸易协议条款达成一致,英国政府同意在进口美国食品和农业产品方面作出让步,以换取美方降低对英国汽车出口的关税。美国将对英国制造的汽车关税降至10%,对钢材和铝材的关税降至零。美国商务部长霍华德·卢特尼克称,印度有可能成为下一个达成协议的国家之一,与韩国和日本的贸易协议可能需要更多的时间才能完成。 ◎当地时间5月8日,欧盟委员会发布消息称,将向世贸组织投诉美国关税,并计划对950亿欧元的美国进口产品采取潜在反制措施,以应对美国关税。欧盟称将继续优先与美国寻求互利且平衡的解决方案。 ◎美国劳工局最新数据显示,美国截至5月3日当周初请失业金人数为22.8万人‌,略低于预期的23万人,前值24.1万人。 1746883808080 (二)热点速览 ◎多地跟进官宣下调公积金贷款利率。四川、安徽、海南、上海、重庆、长沙、石家庄等多地,自5月8日起调整个人住房公积金贷款利率,5年以下(含5年)和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别下调至2.1%和2.6%。 ◎财政部部长蓝佛安表示,中方将采取更加积极有为的宏观政策,有信心实现2025年的5%左右增长目标。 ◎5月8日,国家发改委副主任郑备在新闻发布会上表示,正在完善民企参与国家重大项目建设长效机制,今年还将推出总投资规模约3万亿元优质项目。 ◎5月6日,外交部表示,经双方商定,中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制,这将为中欧关系持续健康稳定发展注入新动力。 ◎央行公布数据显示,中国4月末黄金储备报7377万盎司,环比增加7万盎司,为连续第六个月增持黄金。 ◎国家数据局:国家将继续加大中央财政资金投入,支持地方、行业建设一批基础性、公益性、长远性数据基础设施项目;用好超长期特别国债资金,加快构建国家数据基础设施架构;面向“十五五”,加快研制国家数据基础设施规划。 ◎国家外汇管理局最新数据显示,4月末,我国外汇储备规模为32817亿美元,较3月末上升1.27%,已连续17个月稳定在3.2万亿美元以上。 ◎国家外汇管理局:2025年一季度,我国经常账户顺差11885亿元。其中,货物贸易顺差17053亿元,服务贸易逆差4258亿元;初次收入逆差1104亿元,二次收入顺差194亿元。 ◎4月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得50.7,低于3月1.2个百分点,在扩张区间降至七个月来最低。 ◎当地时间5月7日,美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.50%之间,符合市场预期。这是今年1月以来美联储连续第三次维持利率不变。 ◎美国3月贸易逆差1405亿美元,预估为逆差1372亿美元,前值为逆差1227亿美元。 ◎5月8日,英国央行宣布,下调基准利率25个基点至4.25%,符合预期。 ◎当地时间5月6日,弗里德里希·默茨在德国联邦议院正式宣誓就职总理。 二、数据跟踪 (一)资金面 (二)行业数据 三、金融市场概览 当周,商品期货方面,主要商品期货价格涨跌不一。其中,原油价格涨幅最高,达4.75%;铝价格跌幅最高,达2.11%。全球股市方面,中国股市和欧美股市齐上涨。其中,德国DAX 30涨幅最高,达4.79%。外汇市场方面,美元指数收于100.41,提高1.21%。 5.10 金融数据 四、下周重点数据 5.10 下周数据

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2025-05

布局海外发展,上市钢企在行动

2024年,国内钢铁行业运行持续呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面,行业盈利水平下降,上市钢企积极谋划出海,其中宝钢股份、南钢股份产品出口均创历史记录。Mysteel汇总相关内容如下: 宝钢股份 2024年全年实现“1+1+N”产品销量3059万吨,同比上升9.6%,出口销量606.7万吨,同比上升3.9%,创历史新高。 2024年积极布局海外发展。海外基地布局实现历史性突破,第一家海外全流程钢厂沙特宝海钢铁公司于2024年11月7日完成登记注册,海外项目取得里程碑式进展。 截至2024年年末,公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等国家和地区的海外子公司,为拓展公司的销售和采购网络、提高公司在国际市场的竞争力发挥了重要的作用。 中信特钢 2024年公司实现钢材销量1889.0万吨,其中出口销量220.2万吨。 公司积极谋划海外布局,加快了国际化“启航”项目以及国际化人才队伍的准备工作。 2024年以来重点对东南亚、中东、北美以及欧洲地区的20多个钢铁项目以及南美、澳大利亚的资源项目进行了深入考察和系统论证,明确了“资源+主业+分销”全产业链布局的国际化战略,确定了“并购优先、由后往前、先小后大、稳妥推进”的实施策略,遴选出重点项目进行推进并取得积极进展。 鞍钢股份 创新“出口授权+后评价+绩效激励”模式,出口销量同比提高28.3%。 建立了欧盟碳边境调节机制(CBAM)填报管理体系,将碳核算融入日常管理,确保出口合规。 南钢股份 2024年公司出口接单量150.9万吨,同比增长20%;出口量达150.5万吨,同比增长25%,双创历史记录。 公司积极开拓国际高端市场,继抗酸管线后,再次通过沙特阿美抗酸容器钢认证,成为国内第一家也是唯一通过阿美容器认证的钢企,正式成为阿美抗酸容器核心供应商;承接全球技术难度最大的德国海上风电单桩Windanker项目,刷新行业纪录;承接全球最大油气海工项目-“卡塔尔海上油气田项目”;中标荆门宏图“波罗的海项目”首台5万方乙烯储罐,实现南钢高端中厚板通过“成型装备”走向海外市场。 蔚蓝高科技集团从无到有建立起全球营销网络,全年实现焦炭销售287万吨,产品直销比例60%。 河钢股份 2025年计划落实海外发展战略目标,借助河钢集团德高营销平台与“搭船出海”等措施,布局培育海外市场,重点开发中东、非洲、南美等潜在市场。深度研究出口产品结构和客户资源,进一步提高海外市场份额。 柳钢股份 2024年国外市场方面,主动“出海”开拓国际市场,大力推动钢材出口扩量提质,先后开拓了港澳螺纹钢市场、印尼和新加坡船板市场,以及孟加拉国、阿联酋、巴西的热卷市场,新增了澳大利亚、新西兰、泰国、马来西亚等国家出口认证。 华菱钢铁 2024年加大国际化布局,持续拓展海外高端市场,全年完成高端钢材产品出口销量168万吨,同比增长7.68%,海外收入在营业收入中占比8.13%,同比提升2.33个百分点。 马钢股份 2024年持续扩大出口,新开发澳大利亚、沙特阿拉伯等10个重要海外市场;全年累计出口142万吨,其中H型钢出口69.8万吨,出口量稳居国内第一。 出口欧盟产品已按欧盟碳关税CBAM的要求报送碳数据。形成了3个赛道的碳绩效评价模式,发布了《碳管理法律法规清单》、《碳管理体系建设和认证工作方案》、《欧盟CBAM、碳交易对公司生产经营的风险防控方案》,固化了CBAM报告审批流程。 山东钢铁 2024年海外市场“量效双增”:出口118.03万吨,比2023年增加31.96万吨,增幅37%。 新钢股份 2024年出口业务成绩斐然,接单量创五年最好水平,出口销量达61.9万吨,同比增长13%。 借助中国宝武海外优势,以新钢新加坡公司为支点,电工钢等高性能产品打入东芝、现代电机等世界头部企业。新增22家出口新用户,其中新加坡有5家。在重点领域也取得新突破,成功进入17家重点终端供应名录,无取向电工钢顺利打入墨西哥万高电机、现代电子供应名录,冷轧优钢C67S实现出口“零突破”;同时稳固了耐磨板、高强钢在南非、加拿大的市场份额,塑料模具钢更是首次出口至巴西和比利时。 三钢闽光 2024年抢抓市场机遇,出口钢坯10.6万吨,创效超过2600万元。 友发集团 2024年重点调研东南亚和中东等地的焊接钢管行业情况,按照公司新的十年战略规划和“走出去”的全球化目标,力争尽快实现首个海外产能项目的顺利落地。 太钢不锈 2024年,公司全年产钢1397.53万吨,其中不锈钢619.97万吨;全年钢材销量1317.74万吨,其中不锈材581.86万吨;出口钢材97.10万吨,其中不锈材34.81万吨。 甬金股份 在海外新兴市场,越南甬金已基本满产,新越科技一期BA线已投产、二期2B生产线至年末主设备基本安装完成,泰国项目已完成环评等前期审批手续,具备开工条件。 海外业务逐步打开了国际市场的知名度,并在韩国、日本、墨西哥、印度、土耳其等海外主要市场有了一定客户基础。公司在市场构建、资源配置方面进行了前瞻性的布局与优化,构建了面向全球的产品销售和服务体系。 广大特材 针对出口业务,公司已通过美国船级社(ABS)、法国船级社(BV)、劳埃德船级社(LR)、意大利船级社(RINA)、挪威船级社(DNV.GL)等认证,产品质量获得国际认可,形成了较强的门槛优势。

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2025-04

30家钢厂下调废钢采购价10-30元

4月29日,截至发稿,30家钢厂下调废钢采购价,16家上调。 华东地区 4月30日【江苏徐州金虹钢铁】(具体以车辆过磅时间为准)所有料型统一上调20,单位:元/吨。 4月29日8:30起【江苏淮钢】废钢各等级价格上调50,单位:元/吨。 4月29日【江苏徐州中环(中新)】废钢执行价:优质钢板料、模具钢、冲子(≥8)、钢筋切粒2350,立柱钢2330,冲子(≥4-6)、钢板边(捆)、优重2320,辊剪钢筋切粒2310,钢板料、U型钢、钢筋头、锻打2300,钢圈、模板2210,不含税,单位:元/吨。 4月29日【山东泰山钢铁】废钢价格下调20-30,单位:元/吨。 4月29日14:00为准【山东莱钢永锋】本部废钢价格下调15-20,齐河永锋 统料I 2200 统料Ⅱ 2200 轻薄料 2000 铸铁件 2215 钢屑 2150 四级破碎料 2200,单位:元/吨。 4月29日【江西吉安钢铁】下调10:特优2330,优重废2300,重废2270,厚剪2240,中剪2190,薄剪2070,刨丝2030-2090,破碎料2140-2270,单位:元/吨。 4月29日【江西台鑫】下调10:精炉料一停收,生铁一2240,生铁二2210,大件生铁2140,优重2240;重废一2210;中废2150,小废一2100,小废二2020,统一1680,加工料1970-2160,打包料1680-2160,大龙刨2160,钢刨花2100,普通刨花2010,长碎刨花1950,不含税,单位:元/吨。 4月29日【安徽力鑫特钢】上调10:优重2200,重废2130-2160,剪切料2000-2090,刨花1970-2150,具体参考报价单,不含税,单位:元/吨。

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2025-04

每日钢市:期钢冲高回落,成交下滑,钢价涨幅或有限

一、钢材现货和期货价格汇总 4月2日,国内钢材市场震荡偏强运行,唐山迁安普方坯出厂含税价稳报3050元/吨。商家反馈交投氛围冷清,投机需求转差,全天成交不如上一交易日。 4月2日,期螺主力合约冲高回落,收盘价3166涨0.32%,DIF与DEA重叠,RSI三线指标位于35-45,在布林中轨与下轨之间运行。 4月2日,1家钢厂建材价格上调30元/吨。 二、品种钢材每日价格行情 螺纹钢:4月2日,全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价3359元/吨,较上个交易日涨11元/吨。下游工地小长假前备货需求进入收尾阶段,预计3日国内建筑钢材价格或将延续稳中偏强运行。 热轧板卷:4月2日,全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价3416元/吨,较上个交易日上涨7元/。近期热卷需求成色不足,即便热卷低库存背景下继续去库,但是产业边际供需整体走弱,市场情绪继续走弱,叠加国内股市先扬后抑,热卷期价午后明显下挫,尾盘小幅修复。临近清明小长假,叠加价格弱势下调后,节前备货情绪小幅释放,部分终端以及投机需求参与,预计3日热轧板卷或将窄幅震荡运行。 冷轧板卷:4月2日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4125元/吨,较上个交易日下跌1元/吨。贸易商持续主动性降库,但需求较弱,供给端输出没有减量,市场客户多有暗降出货操作,心态上表示“金三”未能到来,谨慎看待后市行情发展,预计3日冷轧价格或将窄幅调整为主。 中厚板:4月2日,全国24个主要城市20mm普板均价3556元/吨,较上一交易日持上涨8元/吨。下游需求释放增加,受整体中厚板基本面影响,多数市场价格比较坚挺,稳中有进。就华中地区来看,由于近期多数中厚板钢厂打折发货,供应端带来的压力明显减少,叠加近期需求尚可及市场低库存情况,后续中厚板价格底部支撑依旧存在,商户整体对后市较有信心,预计3日中厚板价格窄幅震荡运行。 三、原燃料每日价格行情 铁矿石:4月2日,山东港口进口铁矿价格较上一工作日基本持稳。区域内贸易商报价积极性尚可,截至目前成交较少;山东远月市场交投情绪较为冷清;买盘方面,区域内钢厂多维持低库存运行,部分节前补库,询盘尚可。目前PB粉主流在787-790;超特粉主流在645-648;PB块主流在910-915。 废钢:4月2日,全国45个主要城市重废平均价2135元/吨,较上一交易日价格上调3元/吨。当下废钢较铁水性价比尚未修复,独立电炉钢企持续在盈亏边缘徘徊,需求增量空间有限。不过,废钢料场多于上周反弹期间兑现出货,叠加本周供货商家多数返乡,废钢资源配送量或有所收缩,短期国内废钢市场或将稳中整理。 焦炭:4月2日,焦炭市场价格暂稳运行,市场传出第一轮提涨声音,计划4月7日提涨,10日落地,主流焦企暂未回应。钢厂铁水产量偏高,但继续上涨空间有限,对于原料采购需求大多持稳运行,采购节奏没有较明显加快。原料煤价格继续保持小幅上涨,长期看煤价看稳情绪偏多,目前焦炭价格暂时看有两轮上涨预期,两轮后预计持稳可能性偏大。 四、钢材市场价格预测 受黑色期货反弹,加之节前下游补库,4月1日钢市成交放量,钢价趁势小幅上涨。利多方面,近期钢市供需回升,库存持续下降,基本面压力不大。利空方面,特朗普关税政策不断加码,将拖累全球经济增长,同时国内需求恢复偏慢,持续性不足,市场对未来预期谨慎。综合来看,钢价或仍未摆脱震荡格局,上涨空间不大。

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